計算交易期望值

台指當沖交易秘訣

這本書雖然是寫給期貨當沖人看的，但其中有條公式我相信不
論期貨或股票、當沖或波段、短期或長期

只要是交易策略都應該拿這個公式算算期望值是多少
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          交易期望值
                §  Earn = W * P + L * (1 - P) - A
                        □ W-每筆交易獲利點數, L-每筆交易損失點數
                        □ P-勝率
                        □ A-交易成本
                § 重點: 控制L, 提高P, W則讓市場決定
                § 積極交易與過度交易的差別: 由P決定
                        □ Earn由負變正, 交易則由過度變成積極
                        □ P會隨著交易次數上升而下降
                        □ P小於50%時, 交易次數需降低, 試著提高P,
                           否則為過度交易
                § 克服下單恐懼與避免重大虧損的重點在於控制L
        ○ 如何提高期望值
                § 控制L到最小 - 停損能力
                § 讓W盡量放大 - 放大能力
                § 提高P - 等待能力
                § 降低A
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試算我今年操作的結果

1.前期:
短線進出+逆勢策略+純看技術面

W=平均獲利的報酬率=3.22%
L=平均損失的報酬率=-2.21%
P=勝率=43/(43+72)=37.39%
A=交易成本=0.35%

前期Earn = W * P + L * (1 - P) - A
         = 3.22%*37.39% + -2.21%*(1-37.39%) - 0.35%
         =-0.53%
表示雖然沒大虧，但交易了那麼多筆，只得到個負報酬，也真是慘

於是聽聽自由人的建議
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P小於50%時, 交易次數需降低, 試著提高P， 否則為過度交易
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2.後期:
拉長交易週期+只做順勢+搭配財報數字選股

W=平均獲利的報酬率=7.38%
L=平均損失的報酬率=-2.41%
P=勝率=15/(15+7)=68.18%
A=交易成本=0.35%

後期Earn = W * P + L * (1 - P) - A
         = 7.38%*68.18% + -2.41%*(1-68.18%) - 0.35%
         = 3.91%

表示每交易一次，平均可獲得3.91%的報酬
主要的變化來自:
交易次數由115次降低為22次
勝率P由37%提升為68%
均利W由3.2%提升為7.4%
均損則無太大差異

這樣的成績離穩定獲利還有很長的路要走

但至少我在今年更清楚的了解到什麼樣的交易策略較適合我，

那就是搭配基本面進行選股、拉長交易週期、且要耐心等機會、不要手賤去玩逆勢

在這樣子的交易策略下，我比較有活著的機會

當然並不是說短線交易、逆勢交易、純技術分析就不好

這個世界很大，沒看過不代表沒有

我相信有些神人就是對當沖、抄底特別有感覺，也可以靠此技術長期獲利

但是那樣的操作模式是適合你的方式嗎?

建立交易策略的過程就是一段認識自己的旅途

沒有最好的交易策略，只有最適合自己的交易策略

至於，我們該如何建立交易策略呢?

如何認清自己交易策略會遇到的盲點呢?

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